miércoles, 15 de agosto de 2012

La actividad bancaria: ¿Por qué los bancos quiebran con tanta facilidad?


Desde que comenzó la crisis económica en 2007 hemos visto en repetidas ocasiones como el sector público (gobiernos y bancos centrales) ha tenido que salir al rescate de multitud de entidades financieras, algunas porque estaban faltas de liquidez y otras simplemente porque eran insolventes. La misión más complicada para gobiernos y bancos centrales es distinguir entre las entidades ilíquidas y las insolventes, a las entidades ilíquidas hay que ayudarlas a superar su falta de liquidez, para que continúen con su función de intermediarios entre ahorradores y los prestatarios que necesitan dinero. Pero a las insolventes (sus activos tienen un valor muy inferior a su pasivo por diferentes motivos) hay que dejarlas caer, salvar a este tipo de entidades que han actuado mal es alargar la vida y premiar a unos bancos que no han sabido competir. Las crisis sirven para ver que empresas son las más fuertes y merecen seguir vivas, y cuáles son las más débiles y merecen morir.

Los bancos y casi todas las entidades financieras fueron las primeras en sentir la crisis y las que están provocando que esta se alargue en el tiempo. Esto tiene una explicación, mucha gente se pregunta que por qué los bancos no tienen dinero, que qué ha pasado con los ahorros que depositaron en su sucursal de toda la vida, que si se los han robado de la caja fuerte o los han usado para comprarse una casa en la playa. Para resolver estas cuestiones hay que tener claro cómo funciona un banco. Todavía hay muchas personas que creen que todo el dinero que hay en una economía está en efectivo (billetes y monedas), si esto fuera así quizás no estaríamos en la crisis que nos encontramos, pero seguro que tampoco hubiéramos avanzado ni la mitad de lo hemos hecho en el último siglo.

¿Cómo funciona un banco?

Además del dinero en efectivo, también hay que contar con el dinero bancario que está formado por los depósitos bancarios que tienen las familias y las empresas (no financieras) en los bancos. El secreto de todo está en este dinero bancario, al contrario de lo que muchos creen no está respaldado íntegramente por dinero físico, sólo una pequeña parte lo está, concretamente el 1% (en la eurozona) desde enero de 2012, anteriormente era el 2%. Esta parte que el banco guarda en su banco central en dinero en efectivo son conocidas como las reservas bancarias. El porcentaje de este dinero que los bancos tienen que guardar en el BCE (en el caso de la eurozona) se le denomina coeficiente de caja, cuanto menor sea este porcentaje menor será el respaldo real de nuestros depósitos, pero será mayor el número de veces que puedan dar créditos los bancos comerciales.

Un ejemplo práctico en el que el coeficiente de caja es del 10%: Alberto tiene 100€ y no sabe qué hacer con ellos, de modo que los deposita en su cuenta corriente del Banco de Arganda. Ahora el Banco de Arganda de esos 100€ tiene que coger el 10% (10€) en reservas, en la cajita del BCE ¿Qué ocurre con los otros 90€? El Banco de Arganda los usa para prestarlos a cambio de un tipo de interés. Miguel Ángel quiere una guitarra nueva y se acerca al Banco de Arganda a pedir un crédito de 90€, que es lo que cuesta el instrumento de cuerda. El Banco de Arganda le da esos 90€ (los ha ingresado Alberto) con los que va a la tienda del barrio a comprarse la guitarra. El vendedor de guitarras coge esos 90€ y los vuelve a depositar en el mismo banco, como el coeficiente de caja es del 10% el banco tiene que coger 9€ (el 10% de 90) y depositarlo en la caja de reservas del BCE. Los 81€ restantes los vuelve a prestar y así sucesivamente hasta que se acaba el depósito inicial de 100€, esto es conocido como el multiplicador monetario. Con sólo 100€ físicos el Banco de Arganda ha prestado 1000 euros a diferentes agentes económicos.

Lo bueno de este sistema es que cuando funciona y hay confianza, todos los agentes tienen acceso a un crédito, el dinero circula, la producción crece y el mundo avanza. La parte negativa la estamos viviendo ahora, cuando no hay confianza en el sistema los agentes corren a sacar el dinero de los bancos (corridas bancarias), como es lógico si Alberto y el vendedor de guitarras acuden a sacar a la vez el dinero al Banco de Arganda, esta entidad sólo tendrá 19 € (reservas) para responder, pero Alberto quiere sus 100€ y el vendedor también quiere lo que ingresó. El banco siguiendo la teoría de los grandes números no había previsto que todos sus depositantes fueran a la vez a por el dinero. Ahora el Banco de Arganda necesita ayuda para continuar con su actividad, este banco ha prestado su dinero a agentes fiables y no ha realizado operaciones con un riesgo excesivo, pero la desconfianza de sus depositantes puede provocar su quiebra si no recibe ayuda.

Este es un ejemplo simplificado al máximo para facilitar la comprensión de la actividad bancaria a día de hoy. En el funcionamiento real de los bancos entran en juego múltiples variables que no aparecen en este post.

1 comentario:

  1. Muchas Gracias Opinión Económica. Su aporte educativo es muy necesario en la actualidad.

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